Es gibt unterschiedliche Gründe und Ziele, warum ein Unternehmen Aktienrückkäufe veranlasst. Einige der Ziele können miteinander kombiniert werden oder bedingen sich gegenseitig. 
 
Ein erster Grund kann die Verwendung von überschüssiger Liquidität sein. Verfügt ein Unternehmen liquide Mittel, die es in absehbarer Zeit nicht gewinnbringend einsetzen kann, stehen unterschiedliche Optionen zur Verfügung. Das Geld kann im Unternehmen bleiben, als Dividende ausgeschüttet oder für Akteinrückkäufe verwendet werden. Wenn es keine geplanten Investitionen gibt, ist der Verbleib im Unternehmen für die Aktionäre eher unattraktiv. Auf Dividenden fallen in vielen Ländern Steuern an, die sich mit Aktienrückkäufen vermeiden lassen. 
 
Oftmals wird mit Aktienrückkäufen versucht, den Kurs positiv zu beeinflussen. Durch die Rückkäufe können sich individuelle Kennzahlen verbessern, die durch die Verringerung der handelbaren Aktien ausgelöst wird. Als Beispiel erhöhen sich der Gewinn pro Aktie (EPS) oder es verringert sich der PE-Ratio (KGV). Da sich ein unveränderter Unternehmenswert auf weniger Anteilsscheine verteilt, erwarten die Anleger oft steigende Kurse. Verändern sich die Unternehmenskennzahlen allerdings negativ, können die Kurse auch trotz Akteinrückkaufprogramm sinken.  
 
Ein Rückkauf bedeutet auch ein Signal an den ganzen Kapitalmarkt. Hält das Management eines Unternehmens den Preis der Aktien für unterbewertet, kann es mithilfe eines Rückkaufs ein Signal an den Kapitalmarkt senden. Es kann damit deutlich machen, dass die eigenen Aktien derzeit die besten Investitionsalternativen sind.  
 
Weitere Gründe können der Schutz vor feindlichen Übernahmen, zur Beteiligung von Mitarbeitern, die Einflussnahme auf die Aktionärsstruktur oder der Verwendung von eigenen Aktien zur Akquisitionswährung sein.